BefektetésTITKOK - Hogyan válasszunk brókercéget?

Ha megtakarított pénzét másra bízza, a lehető legnagyobb elővigyázatossággal kell eljárnia. Különösen igaz ez akkor, ha közvetítőkre bízza pénzét, azt remélve, hogy segítségükkel, szakértelmükkel magasabb hozamot tud elérni. Ha még nem ismerkedett meg az internetes tőzsdei kereskedés lehetőségével, mindenképpen szüksége lesz egy brókerre, aki az Ön megbízásait teljesíti a tőzsdén. Elgondolkodott már azon, hogy brókere mindig a legjobb tanácsokat adja-e Önnek? Az Ön pénzével ugye könnyen játszanak...

Ebben a cikkünkben útmutatást nyújtunk a brókercég választáshoz. Elsősorban kezdő befektetőknek javasoljuk áttanulmányozását, de haladó befektetők is találhatnak olyan szempontokat, amiket nem gondoltak át korábban a brókercégük kiválasztásakor. Nézzük meg ezeket!

Bank vagy brókercég szükséges ahhoz, hogy Ön részvényekkel kereskedni tudjon

A brókercégek pénzügyi vállalkozások, melyek értékpapírok adásvételével foglalkoznak. Ezen tevékenységért megbízási díjat, azaz eladási- és vételi jutalékot számolnak fel a megbízónak. A brókercégek a tőzsdeügynökökön keresztül végzik ezt a tevékenységet. Tehát a részvények adásvételét brókerek bonyolítják le. Ez azt jelenti, hogy a brókerek az Ön megbízását közvetítik. A brókercég ún. bizományosi tevékenységet folytat, tehát minden vásárlást, eladást bizományosi szerződéssel kötnek meg. Ha értékpapírt akar eladni és az fizikailag létezik, akkor át kell adnia. Ha dematerizált, akkor át kell vezetnie a brókercég értékpapír számlájára. Ha pedig vásárolni szeretne, akkor a megfelelő pénzösszeget kell a brókercég számláján elhelyeznie. Ez a gyakorlatban úgy működik, hogy szerződéskötéskor kap egy ügyfélszámot, és ezen keresztül tartják nyilván az Ön befektetéseit, tranzakcióit. Vásárlásnál egyrészt meg kell fizetnie a részvény árát másrészt a brókercég jutalékát.

A banki díjakkal szinte lehetetlen...

Kezdőként az első döntése a brókercég kiválasztása lesz. A magyar piacon is számos brókercéget találhat, továbbá a kereskedelmi bankoknál is lehetősége van részvények vásárlásra. A banki megbízási díjakra jellemző, hogy 1% vételi jutalékot, és 1% eladási jutalékot számítanak fel, továbbá nyitnia kell egy értékpapírszámlát, aminek banktól függően negyedéves, féléves, éves számlavezetési díja van. Ha rendszeresen szeretne kereskedni a tőzsdén, akkor a banki díjakkal lehetetlen magas profitot realizálni. Abban az esetben adjon megbízást bankban részvényvásárlásra, ha hosszú távra szeretné befektetni pénzét.

Egy jól megválasztott brókercég esetén van esélye...

Az elmúlt években nemcsak a nemzetközi, de a hazai piacon is egyre nagyobb népszerűségnek örvendenek az online brókercégek. Az ilyen brókercégek esetén jóval alacsonyabb jutalékokkal lehet kereskedni. Természetesen ebben az esetben is számolnia kell a megbízási- és számlavezetési díjjal.

Brókercégek jutalékszámításának módjai:

1. A legtöbb brókercég esetén a jutalék mértékét százalékban határozzák meg, és megállapítanak egy minimum összeget is. Ebben az esetben a jutalékok akár 0,15-1% terjedhetnek. A számlavezetési díj forgalomtól függő, természetesen vannak olyan brókercégek ahol nincs számlavezetési díj. A későbbiekben tanulmányainkból megtudhatja, hogy az egyes jutaléktípusok esetén a befektetett összegtől függően, melyik céget érdemes választania.

2. Hazai brókercégekre nem jellemző a fix díjas, összegtől független megbízási díj. Fix díjas megbízás esetén minél nagyobb összeget fektet be, annál alacsonyabb lesz a jutalék mértéke. Ez a díjazási típus főleg a nemzetközi piacokon terjedt el.

Természetesen a brókercégek közt nem csak a díjaikban, hanem az egyes szolgáltatásaikban is igen nagy eltérések mutatkozhatnak. Érdemes tehát körültekintően eljárni a választás során. Azt is el kell döntenie, hogy mi a célja a tőzsdézéssel. Ebben segítséget nyújthat ingyenes befektetési tanfolyamunk Félénk vagy merész című tananyaga. A két szélsőséges befektetési magatartás közül az egyik lehetőség, hogy pénzét hosszabb időre fekteti be, a másik pedig, hogy sokszor fektet be rövidebb időtávra, spekulatív jelleggel.

Ha hosszabb távra szeretne befektetni, akkor inkább előtérbe kell helyeznie a befektetési és elemzési tanácsadás minőségét. Ebben az esetben, mivel kevesebbszer fog kereskedni a magasabb díjak és jutalékok is megengedhetőek.

Ha viszont rövid távra szeretne pozíciókat felvenni, akkor célszerű már a saját elemzésekre alapoznia kereskedési stratégiáját, kiegészítve, figyelembe véve a brókercég elemzéseit. Mivel sokszor fog kereskedni, akár naponta többször is, ezért a díjak, jutalékok is nagyon fontosak, hiszen a napon belüli kereskedések esetén maximum néhány százalék nyereséget lehet elérni egy pozícióval, így a magasabb díjak és jutalékok akár a felét is kitehetik a nyereségnek.

Fontos jellemzői a brókercégeknek, amit mindenképpen ki kell derítenie a választás előtt:

(részlet az ingyenes online tanfolyam anyagából)

 
1. Lehet-e interneten kereskedni?

Az internetes kereskedés olcsóbb, gyorsabb. Kizárható a folyamatból az emberi tényező. Visszaigazolást kapunk, ha teljesült a megbízásunk. A technikai függőség hátrányt jelent, de ha van a brókercégnél telefonos megbízási lehetőség, akkor ez kiküszöbölhető. Általában lehetőség van kipróbálni az adott brókercég internetes terminálját. Mindenképp éljen ezzel a lehetőséggel!

2. Lehet-e megbízást adni telefonon, faxon, e-mailen keresztül?

Miért fontos ez? Mert a számítógépes kapcsolat nem minden esetben megbízható. Előfordulhat, hogy az internet szolgáltatónál van a hiba, vagy a brókercég szervere túlterhelt. A lényeg az, hogy ebben az esetben a telefonon, vagy faxon adott megbízás sokkal gyorsabb. Előfordulhat, hogy ha nem tud megbízást adni akár percek alatt is súlyos veszteségeket szenvedhet el. Az is megtörténhet, hogy ahol éppen tartózkodik nincsen internet.

3. Van-e meghatározva minimális befektetési összeg?

Nyilvánvaló, ha egy brókercégnél van ilyen minimum összeg, és Önnek nincs annyi pénze, akkor kihúzhatja a brókercégek listájáról. Általában ezek a brókercégek a kevesebb ügyfélszámra fókuszálnak, és a jutalékok is magasabbak, viszont szélesebb körű szolgáltatást nyújtanak.

4. A megbízási jutalékok minimum díjainak a mértéke

A megbízási díjakat (vételi megbízás és eladási megbízás költségei) általában százalékban határozzák meg, de egy minimális összeget mindig ki szoktak kötni. Például a vételi jutalék 0,5%, de a minimum díj 500 Ft. Ebben az esetben, ha Ön kisebb összeget fektet be, akkor arra az 500 Ft minimum díj fog vonatkozni, ami már nem 0,5%-os megbízási díjat jelent. Például, ha Ön rendszeresen csak 50.000 Ft-ot tud befektetni, akkor a 0,5% megbízási díj 250 Ft lenne, de a minimum díj miatt 500 Ft-ot számolnak fel Önnek. Így valójában nem 0,5% a megbízási díj, hanem 1%.

5. Mivel kereskedhetünk?

A legtöbb brókercégnél a következőkben felsorolt instrumentumokkal lehet kereskedni: magyar részvények, állampapírok, származékos termékek, határidős termékek, opciós termékek, külföldi részvények, kötvények. Természetesen brókercégenként vannak eltérések, de jelentős különbségek elsősorban a külföldi részvények kereskedésében mutatkoznak. Például vannak olyan brókercégek, ahol külföldi részvényekkel nem lehet kereskedni, vagy nagyon magas díjakkal. Ha a külföldi részvények iránt érdeklődik, jobban jár ha külföldi brókercéget keres, mert sok esetben alacsonyabbak a megbízási díjak.

6. Van-e kedvezőbb díjazás daytrade esetén?

Daytrade kereskedés azt jelenti, hogy azon a napon zárjuk a pozíciót, amelyiken megnyitottuk. Napon belüli kereskedésnek is hívják. A napon belüli kereskedésnek általában alacsonyabbak a jutalékai, mint a normál megbízásoknak.

7. Milyen módón és milyen időtávra lehet short pozíciót nyitni?

A short pozíciók nyitása egy kényes pontja a tőzsdei kereskedésnek. A brókercég-választásnál az a legfontosabb szempont, hogy legyen lehetőség a short pozíciók nyitására. Ha kezdőként még bonyolultnak tartja ezt a lehetőséget, a későbbiekben biztosan ki szeretné majd próbálni a short pozíciókat. Sajnos az átlagos magyar befektető egyedi részvényekben magyar brókercégnél nem tud napon túli short pozíciót nyitni. Akit érdekel ez a lehetőség, azoknak javasoljuk a határidős kereskedést, ahol jelenleg a BUX0812 indexel (2008-ban) lehet kereskedni.

8. Milyen elemzési eszközök állnak rendelkezésre?

Itt is jelentős eltérések lehetnek. Vannak brókercégek, ahol személyesen is adnak tanácsot. Sok brókercégnél cégelemzéseket is készítenek a negyedéves jelentések után, vagy fontosabb, a cég eredményét érintő események bekövetkezése után. A legtöbb brókercég azonban a napi vagy heti rendszerességű technikai elemzés készítését helyezi előtérbe.

Miután az előbb felsorolt tényezőket is figyelembe véve eldöntötte, melyik brókercéget választja, mindenképpen tanulmányozza át a brókercég weboldalát. Ha erre nincs lehetőség, telefonon kérjen felvilágosítást a tisztázatlan dolgokról. A számlanyitáshoz mindenképpen személyesen is meg kell jelennünk, mivel a 2003. évi XV. törvény rendelkezései alapján minden befektetési szolgáltató köteles ügyfeleit azonosítani. A számlanyitáshoz szükséges személyigazolványt magunkkal vinni. Miután aláírtuk a szerződéseket, kapunk egy ügyfélszámot, ez alapján lesznek nyilvántartva a befektetéseink. A számlánkra pénzt kell utalnunk vagy befizetnünk, azért hogy részvényeket tudjunk vásárolni. Ha utalni szeretnénk, akkor a brókercég Keler Rt.-nél levő számlájára kell a pénzt utalni és a közleményben kell feltüntetnünk az ügyfélszámunkat. Néhány nap elteltével már a számlánkon lesz a pénz, és adhatunk megbízást, vásárolhatunk részvényeket.

Kezdőként tőkeáttételesen kereskedni súlyos vétek...

A legtöbb brókercégnél tőkeáttételes kereskedésre (Technikai Daytrade) is lehetőség van. Ebben az esetben a brókercég a számláján levő pénz, és egyéb fedezetre ad kölcsön egy meghatározott összeget, meghatározott időre Önnek. Ebből az összegből részvényeket vásárolhat, és ez a tőkeáttétel akár a teljes megtakarításának tízszeresét is elérheti. A befektetett tőkéje fogja a fedezetet nyújtani az árfolyam ingadozásra. Egy példán keresztül szemléltetjük a veszélyét a tőkeáttételes kereskedésnek:
Önnek 500.000 Ft megtakarítása van a brókercég számláján. Tőkeáttételes kereskedésre is lehetősége van, így a számlán levő pénz ötszöröséért vásárolhat. Tehát 2.500.000 Ft-ért tud vásárolni. Úgy dönt, hogy ebből a pénzből vásárolni fog 25.000 Ft/db áron 100 db Mol részvényt. A Mol részvény ára 2%-ot emelkedett, így Ön eladja 25.500 Ft/db áron. A példa egyszerűsége miatt most eltekintünk a brókercég jutalékától. Önnek a nyeresége darabonként 500 Ft, ez 100 db esetén 50.000 Ft tiszta nyereség. Ön pedig csak 500.000 Ft-al rendelkezett, tőkéjét 10%-al megnövelte egyetlen üzletkötéssel.

Ugye milyen egyszerűen hangzik! Egyetlen gond van az egésszel, hogy a Mol részvény ára akár eshetett volna 2%-ot. Akkor viszont elveszítette volna tőkéjének a 10%-át. Ha Ön ekkor nem ad el, hanem reménykedik az emelkedésben elveszítheti tőkéjének a 20-40%-át, és akkor már nagyon fog fájni az eladás.

FIGYELEM! Kezdőként a tőkeáttételes kereskedéssel, illetve a napon belüli kereskedéssel a megtakarításának a felét is elveszítheti. Semmiképpen ne kereskedjen ilyen módon, amíg meg nem ismeri a veszélyeket!

Legyen nagyon óvatos, hiszen saját megtakarításáról van szó!

Ha megtakarított pénzét másra bízza, a lehető legnagyobb elővigyázatossággal kell eljárnia. Különösen igaz ez akkor, ha közvetítő cégekre bízza a pénzét, azt remélve hogy segítségükkel, szakértelmükkel magasabb hozamot tud elérni. Bármely cégtől is kap egy kedvező ajánlatot ellenőrizze le, hogy a cég rendelkezik-e engedéllyel. Ezt a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeleténél (PSZÁF) teheti meg. A befektetési szolgáltatók és befektetési alapkezelők jogszabály alapján kötelesek csatlakozni a BEVA-hoz, azaz a Befektetővédelmi Alaphoz. Tehát, ha a PSZÁF-nál bejelentett cég, akkor valószínűleg BEVA tag is. Ez azt jelenti, ha a pénzintézet, közvetítő cég nem tudja kifizetni az Ön jogos követelését, akkor a BEVA kártalanítja Önt a meghatározott feltételek mellett.

Amit mindenképpen tudnia kell, hogy a pénzelhelyezésből eredő kockázat Önt terheli. Gondoljon az értékpapírok árfolyamának változására. A bróker, a befektetési tanácsadó segítheti a döntés meghozatalát, de a felelősség az Öné. A magasabb hozam miatt Ön árfolyamkockázatot vállal. Az árfolyam változásából származó veszteséget minden esetben Önnek kell viselnie!

A BEVA védelme minden BEVA-tagnál letétbe helyezett értékpapírra kiterjed, az értékpapír fajtájától függetlenül. A védelem nem azt jelenti, hogy befektető visszakapja az értékpapírba fektetett pénzt, hanem a BEVA pénzben kifizeti az értékpapír piaci értékét. Kártalanítás abban az esetben lehetséges ha a pénzügyi szolgáltató, befektető cég az Ön befektetését jogosulatlanul felhasználta, illetve nem tudja kiadni az Ön számára.

Fontos! A kártalanítás összege 2008-tól 6 millió forint összeghatárig terjedhet ki.

Ennek az oldalnak legfőbb célja, hogy megtanítsuk a befektetési szemléletre, mellyel egyéniségének megfelelően tudja kezelni megtakarításait. Bármely befektetési lehetőség közül választ, tranzakcióit bankokon, pénzintézeteken keresztül kell lebonyolítani. Belecsöppen a díjak, jutalékok, költségek, százalékok átláthatatlan rengetegébe. Szeretné világosan átlátni az egyes költségeket, jutalékokat? Szeretne a hirdetések "kihagyhatatlan ajánlatai" mögé látni? Megmutatjuk Önnek, milyen módszerekkel döntheti el, melyik az Ön számára legjobb befektetés! Olvassa figyelmesen cikkeinket, mert a döntései nehezen megkeresett pénzét érintik!

Garantáljuk, hogy tanulmányaink segítségével Ön olyan ismeretek birtokába jut, melyekkel a banki jutalékok, költségek, díjak átláthatatlan világa érthetővé, értelmezhetővé válik. Képes lesz az elemzések értelmezésére, saját elemzései alapján befektetési döntések meghozatalára, tréningek, konzultációk és drága tanfolyamok nélkül.

Bróker: Ide kattintva visszatérhet a BefektetésTITKOK főoldalára.

A banki befektetések ismerete mellett, oldalunkon információt talál a tőzsdei kereskedés, részvények, befektetési jegyek típusairól, lehetőségeiről.

Tisztelettel:

u.i.: A segítségünkkel megszerezhető információkat sehol máshol nem érheti el ilyen módon összefoglalva. Gondoljon arra, hogy akár egyetlen tanácsunk ismerete és alkalmazása akár több tízezres veszteségtől mentheti meg.

Weboldalunknak nem célja a részvényvásárlásra való ösztönzés. Részvényeket csak a saját döntése alapján vásároljon! Az oldal készítői semmilyen felelősséget nem vállalnak a részvényvásárlásból eredő károkért!