Hogyan válasszunk brókercéget?

Tőzsde és FOREX kereskedéshez egyaránt szüksége van egy brókercégre. A jó brókercég megtalálása nem olyan könnyű, célszerű több szempontot mérlegelni a megfelelő brókercég kiválasztás előtt.

Néhány fontos szempont brókercég választás előtt:

• ECN vagy marketmaker FOREX brókecégről van szó?
• A brókercégnél elhelyezett pénzekre van-e valamilyen garancia?
• Mennyire gyors a bróker rendszere?
• Milyen minimumdíjak, spreadek mellett lehet kereskedni a brókercégnél
• Mennyire jellemző a brókercégnél a stop-vadászat?
• Milyen minimum tőkével lehet számlát nyitni a brókercégnél?
• A brókercég székhelye offshore állam?

Ismertebb, megbízható brókercégek, FOREX brókerek:

Kereskedés a magyar tőzsdén, magyar brókercégnél.

Kedvező díjakkal kereskedhet a magyar tőzsdén az Erste Befektetési Zrt. és az Elemzésközpont portált üzemeltető Invest-Project Kft együttműködésével elérhető online kereskedési rendszerben. A kedvező díjak mellett (0,3% jutalék, daytrade esetén ~0,15%) 3 órányi oktatóvideót bocsátunk a rendelkezésére, amelyből nemcsak a rendszer használatát ismerheti meg, hanem a tőzsdei kereskedés alapjait is elsajátíthatja.

Kattintson ide, és tekintse meg a bemutató videókat a tőzsdei kereskedéssel kapcsolatban>>

Saxo Bank

A dán székhelyű brókercégnél a bank magyar munkatársai segítségével nyithat számlát. Online platformjukon devizákkal, részvényekkel, CFD termékekkel kereskedhet.

További részletekért a SaxoBank brókercéggel kapcsolatban kattintson ide>>

FXCM brókercég

Kattintson ide, és tekintse meg a bemutató videókat a deviza kereskedéssel kapcsolatban>>

Ha megtakarított pénzét másra bízza, a lehető legnagyobb elővigyázatossággal kell eljárnia. Különösen igaz ez akkor, ha közvetítő cégekre bízza pénzét, azt remélve, hogy segítségükkel, szakértelmükkel magasabb hozamot tud elérni. Ha még nem ismerkedett meg az internetes tőzsdei kereskedés lehetőségével, mindenképpen szüksége lesz egy brókerre, aki az Ön megbízásait teljesíti a tőzsdén. Elgondolkodott már azon, hogy brókere mindig a legjobb tanácsokat adja-e Önnek? Az Ön pénzével ugye könnyen játszanak...

Ebben a cikkünkben útmutatást nyújtunk a bróker cég választáshoz. Elsősorban kezdő befektetőknek javasoljuk áttanulmányozását, de haladó befektetők is találhatnak olyan szempontokat, amiket nem gondoltak át korábban a bróker cégük kiválasztásakor. Nézzük meg ezeket!

Bank vagy bróker cég szükséges ahhoz, hogy Ön részvényekkel kereskedni tudjon

A bróker cégek pénzügyi vállalkozások, melyek értékpapírok adásvételével foglalkoznak. Ezen tevékenységért megbízási díjat, azaz eladási- és vételi jutalékot számolnak fel a megbízónak. A bróker cégek a tőzsdeügynökökön keresztül végzik ezt a tevékenységet. Tehát a részvények adásvételét brókerek bonyolítják le. Ez azt jelenti, hogy a brókerek az Ön megbízását közvetítik. A bróker cég ún. bizományosi tevékenységet folytat, tehát minden vásárlást, eladást bizományosi szerződéssel kötnek meg. Ha értékpapírt akar eladni és az fizikailag létezik, akkor át kell adnia. Ha dematerizált, akkor át kell vezetnie a bróker cég értékpapír számlájára. Ha pedig vásárolni szeretne, akkor a megfelelő pénzösszeget kell a bróker cég számláján elhelyeznie. Ez a gyakorlatban úgy működik, hogy szerződéskötéskor kap egy ügyfélszámot, és ezen keresztül tartják nyilván az Ön befektetéseit, tranzakcióit. Vásárlásnál egyrészt meg kell fizetnie a részvény árát másrészt a bróker cég jutalékát.

A banki díjakkal szinte lehetetlen...

Kezdőként az első döntése a bróker cég kiválasztása lesz. A magyar piacon is számos bróker céget találhat, továbbá a kereskedelmi bankoknál is lehetősége van részvények vásárlásra. A banki megbízási díjakra jellemző, hogy 1% vételi jutalékot, és 1% eladási jutalékot számítanak fel, továbbá nyitnia kell egy értékpapírszámlát, aminek banktól függően negyedéves, féléves, éves számlavezetési díja van. Ha rendszeresen szeretne kereskedni a tőzsdén, akkor a banki díjakkal lehetetlen magas profitot realizálni. Abban az esetben adjon megbízást bankban részvényvásárlásra, ha hosszú távra szeretné befektetni pénzét.

Egy jól megválasztott bróker cég esetén van esélye...

Az elmúlt években nemcsak a nemzetközi, de a hazai piacon is egyre nagyobb népszerűségnek örvendenek az online bróker cégek. Az ilyen bróker cégek esetén jóval alacsonyabb jutalékokkal lehet kereskedni. Természetesen ebben az esetben is számolnia kell a megbízási- és számlavezetési díjjal.

Bróker cégek jutalékszámításának módjai:

1. A legtöbb bróker cég esetén a jutalék mértékét százalékban határozzák meg, és megállapítanak egy minimum összeget is. Ebben az esetben a jutalékok akár 0,15-1% terjedhetnek. A számlavezetési díj forgalomtól függő, természetesen vannak olyan bróker cégek ahol nincs számlavezetési díj. A későbbiekben tanulmányainkból megtudhatja, hogy az egyes jutaléktípusok esetén a befektetett összegtől függően, melyik céget érdemes választania.

2. Hazai bróker cégekre nem jellemző a fix díjas, összegtől független megbízási díj. Fix díjas megbízás esetén minél nagyobb összeget fektet be, annál alacsonyabb lesz a jutalék mértéke. Ez a díjazási típus főleg a nemzetközi piacokon terjedt el.

Természetesen a bróker cégek közt nem csak a díjaikban, hanem az egyes szolgáltatásaikban is igen nagy eltérések mutatkozhatnak. Érdemes tehát körültekintően eljárni a választás során. Azt is el kell döntenie, hogy mi a célja a tőzsdézéssel. Ebben segítséget nyújthat ingyenes befektetési tanfolyamunk Félénk vagy merész című tananyaga. A két szélsőséges befektetési magatartás közül az egyik lehetőség, hogy pénzét hosszabb időre fekteti be, a másik pedig, hogy sokszor fektet be rövidebb időtávra, spekulatív jelleggel.

Ha hosszabb távra szeretne befektetni, akkor inkább előtérbe kell helyeznie a befektetési és elemzési tanácsadás minőségét. Ebben az esetben, mivel kevesebbszer fog kereskedni a magasabb díjak és jutalékok is megengedhetőek.

Ha viszont rövid távra szeretne pozíciókat felvenni, akkor célszerű már a saját elemzésekre alapoznia kereskedési stratégiáját, kiegészítve, figyelembe véve a bróker cég elemzéseit. Mivel sokszor fog kereskedni, akár naponta többször is, ezért a díjak, jutalékok is nagyon fontosak, hiszen a napon belüli kereskedések esetén maximum néhány százalék nyereséget lehet elérni egy pozícióval, így a magasabb díjak és jutalékok akár a felét is kitehetik a nyereségnek.

Fontos jellemzői a bróker cégeknek, amit mindenképpen ki kell derítenie a választás előtt:

(részlet az ingyenes online tanfolyam anyagából)

 
1. Lehet-e interneten kereskedni?

Az internetes kereskedés olcsóbb, gyorsabb. Kizárható a folyamatból az emberi tényező. Visszaigazolást kapunk, ha teljesült a megbízásunk. A technikai függőség hátrányt jelent, de ha van a bróker cégnél telefonos megbízási lehetőség, akkor ez kiküszöbölhető. Általában lehetőség van kipróbálni az adott bróker cég internetes terminálját. Mindenképp éljen ezzel a lehetőséggel!

2. Lehet-e megbízást adni telefonon, faxon, e-mailen keresztül?

Miért fontos ez? Mert a számítógépes kapcsolat nem minden esetben megbízható. Előfordulhat, hogy az internet szolgáltatónál van a hiba, vagy a bróker cég szervere túlterhelt. A lényeg az, hogy ebben az esetben a telefonon, vagy faxon adott megbízás sokkal gyorsabb. Előfordulhat, hogy ha nem tud megbízást adni akár percek alatt is súlyos veszteségeket szenvedhet el. Az is megtörténhet, hogy ahol éppen tartózkodik nincsen internet.

3. Van-e meghatározva minimális befektetési összeg?

Nyilvánvaló, ha egy bróker cégnél van ilyen minimum összeg, és Önnek nincs annyi pénze, akkor kihúzhatja a bróker cégek listájáról. Általában ezek a bróker cégek a kevesebb ügyfélszámra fókuszálnak, és a jutalékok is magasabbak, viszont szélesebb körű szolgáltatást nyújtanak.

4. A megbízási jutalékok minimum díjainak a mértéke

A megbízási díjakat (vételi megbízás és eladási megbízás költségei) általában százalékban határozzák meg, de egy minimális összeget mindig ki szoktak kötni. Például a vételi jutalék 0,5%, de a minimum díj 500 Ft. Ebben az esetben, ha Ön kisebb összeget fektet be, akkor arra az 500 Ft minimum díj fog vonatkozni, ami már nem 0,5%-os megbízási díjat jelent. Például, ha Ön rendszeresen csak 50.000 Ft-ot tud befektetni, akkor a 0,5% megbízási díj 250 Ft lenne, de a minimum díj miatt 500 Ft-ot számolnak fel Önnek. Így valójában nem 0,5% a megbízási díj, hanem 1%.

5. Mivel kereskedhetünk?

A legtöbb bróker cégnél a következőkben felsorolt instrumentumokkal lehet kereskedni: magyar részvények, állampapírok, származékos termékek, határidős termékek, opciós termékek, külföldi részvények, kötvények. Természetesen bróker cégenként vannak eltérések, de jelentős különbségek elsősorban a külföldi részvények kereskedésében mutatkoznak. Például vannak olyan bróker cégek, ahol külföldi részvényekkel nem lehet kereskedni, vagy nagyon magas díjakkal. Ha a külföldi részvények iránt érdeklődik, jobban jár ha külföldi bróker céget keres, mert sok esetben alacsonyabbak a megbízási díjak.

6. Van-e kedvezőbb díjazás daytrade esetén?

Daytrade kereskedés azt jelenti, hogy azon a napon zárjuk a pozíciót, amelyiken megnyitottuk. Napon belüli kereskedésnek is hívják. A napon belüli kereskedésnek általában alacsonyabbak a jutalékai, mint a normál megbízásoknak.

7. Milyen módón és milyen időtávra lehet short pozíciót nyitni?

A short pozíciók nyitása egy kényes pontja a tőzsdei kereskedésnek. A bróker cég-választásnál az a legfontosabb szempont, hogy legyen lehetőség a short pozíciók nyitására. Ha kezdőként még bonyolultnak tartja ezt a lehetőséget, a későbbiekben biztosan ki szeretné majd próbálni a short pozíciókat. Sajnos az átlagos magyar befektető egyedi részvényekben magyar bróker cégnél nem tud napon túli short pozíciót nyitni. Akit érdekel ez a lehetőség, azoknak javasoljuk a határidős kereskedést, ahol jelenleg a BUX0812 indexel (2008-ban) lehet kereskedni.

8. Milyen elemzési eszközök állnak rendelkezésre?

Itt is jelentős eltérések lehetnek. Vannak bróker cégek, ahol személyesen is adnak tanácsot. Sok bróker cégnél cégelemzéseket is készítenek a negyedéves jelentések után, vagy fontosabb, a cég eredményét érintő események bekövetkezése után. A legtöbb bróker cég azonban a napi vagy heti rendszerességű technikai elemzés készítését helyezi előtérbe.

Miután az előbb felsorolt tényezőket is figyelembe véve eldöntötte, melyik bróker céget választja, mindenképpen tanulmányozza át a bróker cég weboldalát. Ha erre nincs lehetőség, telefonon kérjen felvilágosítást a tisztázatlan dolgokról. A számlanyitáshoz mindenképpen személyesen is meg kell jelennünk, mivel a 2003. évi XV. törvény rendelkezései alapján minden befektetési szolgáltató köteles ügyfeleit azonosítani. A számlanyitáshoz szükséges személyigazolványt magunkkal vinni. Miután aláírtuk a szerződéseket, kapunk egy ügyfélszámot, ez alapján lesznek nyilvántartva a befektetéseink. A számlánkra pénzt kell utalnunk vagy befizetnünk, azért hogy részvényeket tudjunk vásárolni. Ha utalni szeretnénk, akkor a bróker cég Keler Rt.-nél levő számlájára kell a pénzt utalni és a közleményben kell feltüntetnünk az ügyfélszámunkat. Néhány nap elteltével már a számlánkon lesz a pénz, és adhatunk megbízást, vásárolhatunk részvényeket.

Kezdőként tőkeáttételesen kereskedni súlyos vétek...

A legtöbb bróker cégnél tőkeáttételes kereskedésre (Technikai Daytrade) is lehetőség van. Ebben az esetben a bróker cég a számláján levő pénz, és egyéb fedezetre ad kölcsön egy meghatározott összeget, meghatározott időre Önnek. Ebből az összegből részvényeket vásárolhat, és ez a tőkeáttétel akár a teljes megtakarításának tízszeresét is elérheti. A befektetett tőkéje fogja a fedezetet nyújtani az árfolyam ingadozásra. Egy példán keresztül szemléltetjük a veszélyét a tőkeáttételes kereskedésnek:
Önnek 500.000 Ft megtakarítása van a bróker cég számláján. Tőkeáttételes kereskedésre is lehetősége van, így a számlán levő pénz ötszöröséért vásárolhat. Tehát 2.500.000 Ft-ért tud vásárolni. Úgy dönt, hogy ebből a pénzből vásárolni fog 25.000 Ft/db áron 100 db Mol részvényt. A Mol részvény ára 2%-ot emelkedett, így Ön eladja 25.500 Ft/db áron. A példa egyszerűsége miatt most eltekintünk a bróker cég jutalékától. Önnek a nyeresége darabonként 500 Ft, ez 100 db esetén 50.000 Ft tiszta nyereség. Ön pedig csak 500.000 Ft-al rendelkezett, tőkéjét 10%-al megnövelte egyetlen üzletkötéssel.

Ugye milyen egyszerűen hangzik! Egyetlen gond van az egésszel, hogy a Mol részvény ára akár eshetett volna 2%-ot. Akkor viszont elveszítette volna tőkéjének a 10%-át. Ha Ön ekkor nem ad el, hanem reménykedik az emelkedésben elveszítheti tőkéjének a 20-40%-át, és akkor már nagyon fog fájni az eladás.

FIGYELEM! Kezdőként a tőkeáttételes kereskedéssel, illetve a napon belüli kereskedéssel a megtakarításának a felét is elveszítheti. Semmiképpen ne kereskedjen ilyen módon, amíg meg nem ismeri a veszélyeket!

Legyen nagyon óvatos, hiszen saját megtakarításáról van szó!

Ha megtakarított pénzét másra bízza, a lehető legnagyobb elővigyázatossággal kell eljárnia. Különösen igaz ez akkor, ha közvetítő cégekre bízza a pénzét, azt remélve hogy segítségükkel, szakértelmükkel magasabb hozamot tud elérni. Bármely cégtől is kap egy kedvező ajánlatot ellenőrizze le, hogy a cég rendelkezik-e engedéllyel. Ezt a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeleténél (PSZÁF) teheti meg. A befektetési szolgáltatók és befektetési alapkezelők jogszabály alapján kötelesek csatlakozni a BEVA-hoz, azaz a Befektetővédelmi Alaphoz. Tehát, ha a PSZÁF-nál bejelentett cég, akkor valószínűleg BEVA tag is. Ez azt jelenti, ha a pénzintézet, közvetítő cég nem tudja kifizetni az Ön jogos követelését, akkor a BEVA kártalanítja Önt a meghatározott feltételek mellett.

Amit mindenképpen tudnia kell, hogy a pénzelhelyezésből eredő kockázat Önt terheli. Gondoljon az értékpapírok árfolyamának változására. A bróker, a befektetési tanácsadó segítheti a döntés meghozatalát, de a felelősség az Öné. A magasabb hozam miatt Ön árfolyamkockázatot vállal. Az árfolyam változásából származó veszteséget minden esetben Önnek kell viselnie!

A BEVA védelme minden BEVA-tagnál letétbe helyezett értékpapírra kiterjed, az értékpapír fajtájától függetlenül. A védelem nem azt jelenti, hogy befektető visszakapja az értékpapírba fektetett pénzt, hanem a BEVA pénzben kifizeti az értékpapír piaci értékét. Kártalanítás abban az esetben lehetséges ha a pénzügyi szolgáltató, befektető cég az Ön befektetését jogosulatlanul felhasználta, illetve nem tudja kiadni az Ön számára.

Fontos! A kártalanítás összege 2008-tól 6 millió forint összeghatárig terjedhet ki.